某证券投资组合有甲、乙、丙三只股票组成，三只股票的β系数分别 为 1.8、1.0 和 0.6。三只股票在投资组合中的比重分别是 50%、30%和 20%。证券市场的平均收益率为 12%，无风险收益率为 5%。
1、计算该证券投资组合的β系数。
答：β=1.8×50%+1.0×30%+0.6×20%=1.32
2、计算该证券投资组合的风险收益率和投资者要求的必要收益率。
答：风险收益率=1.32×(12%-5%)=9.24%投资者要求的必要收益率=5%+9.24%=14.24%
3、如果甲、乙、丙三只股票在投资组合中的比重改变为 20%、30%和 50%， 判断投资组合β系数的变化和投资组合风险的变化。
答：由于投资组合β系数较小的丙股票投资比重增加，β系数较大的甲股票投资比重 减少，因此资组合β系数将变小，投资组合的风险将降低。
某证券投资组合由甲、乙、丙三种股票构成，投资比重分别为 50%、30%和 20%，β系数分别为 2.0、1.0 和 1.5。如果市场平均收益率为 13%，无风险收益率为 8%。
1、计算投资甲股票要求的收益率。
答：投资甲股票要求的收益率=8%+2*(13%-8%)=18%
2、计算该证券投资组合的β系数和风险收益率。
答：该证券组合的β系数=50%*2+30%*1+20%*1.5=1.6
3、若甲、乙、丙三种股票在投资组合中的比重改变为 20%、30%和 50%，判断该投资组合的风险变化情况。
答：变化后证券组合的风险β=20%*2+30%*1+50%*1.5=1.45
1.45 小于 1.6，该投资组合风险降低
